Perda fiscal sobre opções de ações

Impostos sobre as Perdas das Opções do Mercado de Ações.

O tratamento fiscal de suas perdas de opções depende do seu status de negociação.

Artigos relacionados.

1 Como iniciar sua própria empresa de investimento 2 Como iniciar um negócio de negociação de ações e reivindicar deduções fiscais 3 O volume pesado de opções de chamadas indica bons ganhos? 4 Como negociar ações como um negócio em casa.

O Internal Revenue Service avalia o impacto fiscal das perdas de opções do mercado de ações de acordo com seu status de negociação e a mecânica da negociação de opções. Se você se qualificar com o IRS como um trader profissional, você pode estruturar um negócio comercial como uma sociedade unipessoal, sociedade ou corporação. Se você criar uma empresa de repasse, seus lucros e prejuízos serão tributados de acordo com suas tarifas individuais, evitando a dupla tributação sobre as corporações regulares. Se você adotar regras especiais para se tornar um operador de “marcação a mercado”, poderá deduzir perdas de negociação até sua renda ordinária total.

Princípios Básicos da Opção.

Um comprador de opções de compra tem o direito de comprar 100 ações da ação subjacente por um preço especificado - o preço de exercício - na data de vencimento da chamada ou antes. O vendedor de chamadas recolhe o preço da chamada, ou prêmio, do comprador da chamada e concorda em entregar as 100 ações do estoque se o proprietário da chamada exercer sua opção. Uma opção de venda é semelhante, exceto pelo fato de que é o direito de vender ações em vez de comprá-las. Os pedidos e as chamadas têm seu próprio valor de negociação e podem ser comprados e vendidos com lucro, sem a necessidade de exercê-los.

Perdas para compradores de opção.

Um comprador de opção pode receber um benefício fiscal pelo prêmio pago. O prêmio é a exposição máxima à perda do comprador. Mesmo se a opção expirar sem valor, o comprador não perderá dinheiro adicional no negócio. Se você exercer uma opção de compra, adicione o custo da ligação à base de custo das ações compradas - isso reduzirá qualquer ganho subsequente ao vender as ações. Se você exercer uma opção de venda, subtraia o valor do prêmio da quantia dos rendimentos recebidos da venda das suas ações. Isso reduzirá seu ganho tributável. Se você decidir vender sua opção, subtraia o prêmio originalmente pago do preço de venda para calcular seu ganho ou perda líquida. Em todos os casos, o prêmio da opção reduz seu passivo fiscal, cortando um ganho atual ou futuro ou criando uma perda.

Perdas para os Vendedores de Opções.

O prêmio que você recebe pela venda, ou "shorting", uma opção não é tributável até que a opção expire, seja exercida, seja compensada ou esteja marcada para o mercado. Se a opção expirar sem valor, registre o prêmio recebido como lucro. Se o comprador exercer uma opção de compra contra você, você deverá vender ações ao comprador com o preço de exercício. Adicione o prêmio de chamada aos resultados de sua venda - seu lucro ou perda depende do preço pago pelas ações que você vende ao comprador. Se um comprador exercer uma opção de venda contra você, subtraia o prêmio recebido da base de custo da ação que você é obrigado a comprar. O seu lucro ou perda dependerá do preço a que você eventualmente venderá as ações colocadas a você. Se você compensar sua opção - fechando sua posição de opção curta comprando uma opção idêntica - subtraia o prêmio pago por comprar a opção de compensação do prêmio que você recebeu por escrever a opção original - o resultado é seu lucro ou prejuízo líquido.

Perdas Ordinárias.

O Título 26, Seção 475 do Internal Revenue Code descreve como um “dealer”, como um negócio de day-trading, pode adotar contabilidade de marcação a mercado para tratar os resultados de trading como receita ordinária em vez de ganhos e perdas de capital. A regra de marcação a mercado exige que você trate quaisquer valores mobiliários, como opções de ações, que você mantenha no último dia do ano como se os tivesse vendido e recomprado naquele dia, criando assim um evento relacionado a impostos. As empresas de negociação que adotam essa regra podem deduzir as perdas ordinárias contra a renda ordinária e levar adiante ou retroceder quaisquer perdas em excesso.

Perdas de Capital.

Se um trader se recusa a adotar a contabilidade de marcação a mercado, as perdas são tratadas como perdas de capital e podem ser usadas para compensar ganhos de capital e até US $ 3.000 de receita ordinária. Você pode transferir perdas de capital não utilizadas para compensar ganhos e receitas em exercícios futuros.

Obter o máximo de opções de ações do empregado.

Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.

Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.

O que é uma opção de ações para funcionários?

Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador para um funcionário comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).

As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).

Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.

Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.

Para começar, os funcionários geralmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.

Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.

Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.

Tributação de opções de ações de funcionários.

O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.

Para opções de ações não qualificadas (NSO):

A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.

As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:

A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações incentivadas pode desencadear um imposto mínimo alternativo (A). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.

Outras considerações.

Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.

Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.

Linha de fundo.

Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.

Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o aumento do imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

Impostos sobre operações de opções.

Por Jim Woods, Editor-chefe, Investimento em ETF bem-sucedido, Plano da Stock Investor.

Dia do imposto está ao virar da esquina e para comerciantes de opções que significa que você melhor se familiarizar intimamente com o cronograma D do seu retorno de imposto. Esta é a forma em que você relata seus ganhos e perdas de capital para o ano, e se você for como a maioria dos operadores de opções, você terá muitos ganhos de capital e perdas de curto prazo, e provavelmente alguns de longo prazo, para lidar com .

Agora, antes de prosseguirmos, recomendo que qualquer pessoa que negocie opções use um contador ou um profissional de impostos para ajudar a preparar o retorno dele. Sim, você pode usar o software de preparação de impostos se tiver certeza de que acompanhou todos os seus negócios ao longo do ano, mas se surgirem dúvidas sobre uma determinada transação, você pode ficar sozinho tentando decifrar a resposta. Com um profissional de CPA ou de impostos ao seu lado, a maioria das dúvidas pode ser resolvida de maneira rápida e fácil.

Então, como você trata as opções do seu retorno de imposto?

Bem, primeiro importa se você é um titular de opções ou um escritor de opções. Vamos começar por olhar para o que o tratamento fiscal e os problemas são, se você é um titular de opções.

Impostos para compras de opção.

Quando você possui opções de compra ou de compra, há basicamente três coisas que podem acontecer.

Primeiro, suas opções podem expirar sem valor; nesse caso, a quantia de dinheiro que você pagou pela opção seria uma perda de capital. Se for uma opção de longo prazo mantida por mais de um ano, a perda seria considerada uma perda de capital de longo prazo, e não uma perda de curto prazo.

A segunda coisa que pode acontecer é que você pode vender sua opção antes do vencimento, e a diferença entre o preço pago pela opção e o preço pelo qual você a vendeu é o lucro ou a perda que você deve informar sobre seus impostos.

A terceira coisa que pode acontecer é que você pode exercer sua opção de venda ou compra.

No caso de puts, você pode exercer a opção vendendo suas ações para o escritor. Nessa situação, você subtrairia o custo da opção de venda do valor da venda, e seu ganho ou perda seria de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você mantinha as ações subjacentes.

Com as opções de compra, você faz uma chamada comprando o número designado de ações do editor de opções. Em seguida, você adiciona o custo da opção de compra ao preço pago pelo estoque e essa é sua base de custo. Então, quando você vender o estoque, seu ganho ou perda será de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você mantém as ações.

Impostos para os Escritores de Opções.

Se você é um escritor de opções, as regras são diferentes, mas elas também se encaixam basicamente em duas categorias principais.

Primeiro, se você escrever uma opção e essa opção expirar, o pagamento do prêmio recebido se tornará um ganho de capital de curto prazo.

Segundo, se você escrever uma opção de compra ou venda e essa opção for exercida, as transações serão tratadas da seguinte maneira:

No caso de uma opção de venda que é exercida, como o escritor de que colocar você tem que comprar o estoque subjacente. Isso significa que você pode reduzir sua base de custo para fins fiscais pelo valor que coletou para a opção de venda.

Quanto às opções de compra, você deve adicionar o prêmio coletado ao produto total de sua venda, e o ganho ou perda é tratado no Anexo D de acordo com o tempo que você deteve as ações subjacentes.

Agora, há muitas outras considerações ao lidar com as opções e suas declarações fiscais, mas, como em muitos casos com impostos, elas precisam ser tratadas individualmente, de acordo com o quadro fiscal específico. É por isso que recomendo empregar um profissional de impostos para ajudá-lo, especialmente se suas opções de comércio incluem straddles, borboletas, condores ou outras posições que você não tem certeza de como contabilizar naquele Schedule D.

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Como deduzir as perdas de estoque de sua conta fiscal.

Em um mundo perfeito, você nunca teria perdas no mercado de ações. Todos os seus investimentos seriam extremamente lucrativos e você nunca cairia nem mesmo $ 1. Infelizmente, isso geralmente não funciona assim para ninguém, nem mesmo para Warren Buffett. No entanto, uma nota reconfortante para lembrar sempre que você experimenta uma perda é que as perdas podem ser aplicadas para reduzir sua conta de imposto de renda total. Para obter o benefício fiscal máximo, você deve deduzi-los estrategicamente da maneira mais eficiente possível.

As perdas do mercado de ações são perdas de capital; eles também podem ser referidos, de maneira um tanto confusa, como perdas de ganhos de capital. Por outro lado, os lucros do mercado de ações são ganhos de capital. De acordo com a legislação tributária dos EUA, os únicos ganhos ou perdas de capital que podem afetar sua conta de imposto de renda são ganhos ou perdas de capital "realizados". Algo se torna "realizado" quando você o vende. Assim, uma perda de ações só se torna uma perda de capital realizada depois que você vender suas ações. Se você continuar a manter o estoque perdido no novo ano fiscal, ou seja, depois de 31 de dezembro, ele não poderá ser usado para criar uma dedução fiscal para o ano anterior.

Embora a venda de qualquer ativo que você possua possa criar um ganho ou perda de capital, para fins fiscais, as perdas de capital realizadas são usadas para reduzir sua conta fiscal apenas se o ativo vendido for de propriedade de investimento. Os estoques se enquadram nessa definição, mas nem todos os ativos o fazem. Por exemplo, se você vende uma coleção de moedas por menos do que pagou por ela, isso não cria uma perda de capital dedutível (irritante, já que se você vender a coleção com lucro, o lucro é uma receita tributável).

Determinando Perdas de Capital.

As perdas de capital são divididas em duas categorias, da mesma forma que os ganhos de capital são: a curto e longo prazo. Perdas de curto prazo ocorrem quando a ação vendida é mantida por menos de um ano. Perdas de longo prazo acontecem quando a ação é mantida por um ano ou mais. Essa é uma distinção importante porque as perdas e os ganhos são tratados de forma diferente, dependendo se são de curto ou longo prazo.

Para calcular para fins de imposto de renda, o valor de sua perda de capital para qualquer investimento em ações é igual ao número de ações vendidas, vezes a base de custo ajustada por ação, menos o preço total de venda. O preço base de custo, que se refere ao fato de fornecer a base a partir da qual quaisquer ganhos ou perdas subseqüentes são calculados, de suas ações é o total do preço de compra mais quaisquer taxas, como taxas de corretagem ou comissões.

O preço base de custo deve ser ajustado se, durante o período de propriedade do estoque, houver um desdobramento de ações. Nesse caso, você precisa ajustar a base de custo de acordo com a magnitude da divisão. Por exemplo, um desdobramento de ações de 2 para 1 exige a redução da base de custo para cada ação em 50%.

Dedução de Perdas de Capital.

"Você pode usar as perdas de capital (perdas de estoque) para compensar os ganhos de capital durante um ano tributável", diz o CFP Daniel Zajac, do Simone Zajac Wealth Management Group. “Ao fazer isso, você poderá remover algumas receitas do seu retorno de imposto. Se você não tiver ganhos de capital para compensar a perda de capital, poderá usar uma perda de capital como compensação para a renda normal, até US $ 3.000 por ano. (Se você tiver mais de US $ 3.000, ele será transferido para exercícios fiscais futuros.) ”(Para mais informações, consulte:" Prós e Contras da Coleta Anual de Perdas Fiscais ").

Para deduzir suas perdas no mercado de ações, você deve preencher o Formulário 8949 e o Anexo D para sua declaração de imposto. (O cronograma D é uma forma relativamente simples e permite que você veja o quanto você economizará. Se desejar mais informações do IRS, leia a Publicação 544). As perdas de capital de curto prazo são calculadas contra ganhos de capital de curto prazo, se houver, na Parte I do Formulário 8949 para chegar ao ganho ou perda líquida de capital de curto prazo. Se você não teve nenhum ganho de capital de curto prazo para o ano, então a rede é um número negativo igual ao total de suas perdas de capital de curto prazo.

Na Parte II do Formulário 8949, seu ganho ou perda líquida de capital de longo prazo é calculado pela subtração de quaisquer perdas de capital de longo prazo de quaisquer ganhos de capital de longo prazo. O próximo passo é calcular o ganho ou a perda total de capital líquido do resultado da combinação do ganho ou perda de capital de curto prazo e o ganho ou perda de capital de longo prazo. Esse número é inserido no formulário de programação D. Por exemplo, se você tem uma perda de capital líquida de curto prazo de US $ 2.000 e um ganho de capital líquido de longo prazo de US $ 3.000, então você é apenas responsável pelo pagamento de impostos sobre o ganho de capital líquido global de US $ 1.000.

Se o valor líquido total entre ganhos e perdas de capital a curto e longo prazo for um número negativo, representando uma perda de capital total, então essa perda pode ser deduzida de outros rendimentos tributáveis ​​reportados, até o montante máximo permitido pela Receita Federal. Serviço (IRS). A partir de 2018, como mencionado acima, o montante máximo que pode ser deduzido da sua renda total é de US $ 3.000 para alguém cujo status de declaração de imposto é casado, arquivando em conjunto.

Para alguém que é solteiro ou casado, mas arquivando separadamente, a dedução máxima é de US $ 1.500. Se a sua perda líquida de ganhos de capital for maior do que o valor máximo, você poderá transportá-la para o próximo ano fiscal. O valor da perda que não foi deduzida no ano anterior, acima do limite, pode ser aplicado sobre os ganhos de capital e o lucro tributável do ano seguinte. O restante de uma perda muito grande - por exemplo, US $ 20.000 - poderia ser transferido para anos fiscais subsequentes e aplicado até a quantia máxima dedutível a cada ano até que a perda total seja aplicada.

É necessário manter registros de todas as suas vendas. Dessa forma, se você continuar a deduzir sua perda de capital por muitos anos, poderá provar à Receita Federal que, de fato, teve uma perda totalizando um valor muito acima do limite de US $ 3.000.

Um caso especial: empresas falidas.

Se você possui ações que se tornaram inúteis porque a empresa faliu e foi liquidada, então você pode ter uma perda de capital total sobre as ações. No entanto, o IRS quer saber em que base o valor da ação foi determinado como zero ou sem valor. Portanto, você deve manter algum tipo de documentação do valor zero do estoque, bem como a documentação de quando ele se tornou inútil.

Basicamente, qualquer documentação que mostre a impossibilidade da ação oferecer qualquer retorno positivo é suficiente. Documentação aceitável mostra a inexistência da empresa, cancelamento de certificados de ações ou prova de que o estoque não é mais negociado em qualquer lugar. Algumas empresas que vão à falência permitem que você as venda de volta por um centavo. Isso prova que você não tem mais interesse acionário na empresa e documenta o que é essencialmente uma perda total.

Considerações na dedução de perdas de estoque.

Sempre tente tirar suas perdas de ações dedutíveis de impostos da maneira mais eficiente possível para obter o benefício fiscal máximo. Para fazer isso, pense nas implicações fiscais de várias perdas que você pode deduzir. Como em todas as deduções, é importante estar familiarizado com quaisquer leis ou regulamentos que possam isentá-lo de ser qualificado para usar essa dedução, bem como quaisquer brechas que possam beneficiar você.

Como as perdas de capital de longo prazo são calculadas com a mesma taxa de imposto mais baixa que as mais-valias de longo prazo, você obtém uma dedução líquida maior por ter perdas de capital de curto prazo. Portanto, se você tem dois investimentos em ações que mostram perdas aproximadamente iguais, uma que você possui há vários anos e outra que você possui há menos de um ano, então você pode optar por receber ambas as perdas, se quiser realizar apenas uma das ações. perdas, vender as ações que você possui por menos de um ano é mais vantajoso, uma vez que a perda de capital é calculada pela maior taxa de imposto sobre ganhos de capital de curto prazo.

Em geral, é melhor tomar as perdas de capital no ano pelas quais você é sujeito a impostos por ganhos de curto prazo, ou um ano em que você tem zero ganhos de capital, porque isso resulta em economia em sua alíquota total de imposto de renda comum. Não tente vender um direito de ações no final do ano para obter uma dedução fiscal, e depois comprá-lo de volta no ano novo. Se você vender uma ação e, em seguida, recomprá-la no prazo de 60 dias, o IRS considera isso uma "venda de lavagem", e a venda não é reconhecida para fins fiscais.

Você não pode deduzir as perdas de capital se vendeu a ação para um parente. Isso é para desencorajar as famílias de aproveitar a dedução de perda de capital. (Para mais informações, consulte: "O que você precisa saber sobre ganhos e impostos de capital".)

Sua faixa de imposto de renda é importante. Para o ano fiscal de 2017, se você estiver na faixa de 10 ou 15%, você não é responsável por quaisquer impostos sobre ganhos de capital. Portanto, você não precisa se preocupar em compensar esses ganhos com perdas de capital. Se você cair nessa faixa de imposto e tiver perdas de estoque a deduzir, elas irão contra a renda ordinária.

The Bottom Line.

Contanto que você tenha que pagar impostos sobre seus lucros no mercado de ações, é importante saber como aproveitar as perdas de investimento em ações também. As perdas podem ser um benefício se você deve impostos sobre quaisquer ganhos de capital - além disso, você pode transferir a perda a ser usada nos próximos anos.

A maneira mais eficaz de usar as perdas de capital é deduzi-las de sua renda ordinária. Você paga uma taxa de imposto mais alta sobre a renda ordinária do que sobre ganhos de capital, portanto, faz mais sentido deduzir essas perdas contra ela. Também é benéfico deduzi-los contra ganhos de curto prazo, que têm uma taxa de imposto muito mais alta do que os ganhos de capital de longo prazo. Além disso, sua perda de capital de curto prazo deve primeiro compensar um ganho de capital de curto prazo antes que possa ser usado para compensar um ganho de capital de longo prazo.

Independentemente das implicações fiscais, o resultado final sobre se você deve vender um investimento em ações perdedoras e, assim, realizar a perda deve ser determinado se, após uma análise cuidadosa, você espera que a ação retorne à lucratividade. Se você ainda acredita que o estoque acabará por vir para você, então é provavelmente imprudente para vendê-lo apenas para obter uma dedução fiscal. No entanto, se você determinar que sua avaliação original da ação foi simplesmente equivocada e não espera que ela se torne um investimento rentável, então não há razão para continuar se segurando quando você poderia usar a perda para obter um incentivo fiscal.

Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você exercita opções.

Eu amo o filme Wall Street porque a busca obstinada de Gordon Gekko por dinheiro levou à sua queda. Esta não é apenas uma história de Hollywood. No meu antigo cargo de contador no Vale do Silício, vi muitos executivos e funcionários se tornarem gananciosos também. Ao tentar obter um ganho antecipado nas ações de sua empresa, eles exerceram tantas opções de ações que não tinham dinheiro suficiente para pagar os impostos devidos sobre seus ganhos.

Um número surpreendentemente grande de pessoas cai nessa armadilha. Alguns deles são apenas mal informados. Outros, eu acredito, são superados por sua ganância: isso faz com que eles esqueçam que os preços das ações podem cair ou subir, ou os impede de abraçar um plano racional para pagar os impostos.

Até um riacho.

Na maioria dos casos, quando você exerce suas opções, o imposto de renda será devido sobre o excesso do valor da opção (definido pelo conselho de administração da empresa, se for privado, ou pelo mercado, se for público) sobre seu exercício preço.

Se você tem opções não qualificadas (“Non quals” ou NQOs), seu empregador deve reter os impostos quando você exerce suas opções, como se tivesse recebido um bônus em dinheiro. O empregador decide quanto reter, com base nas diretrizes do IRS e dos estados. A menos que você vender ações no momento do exercício para cobrir sua retenção, você terá que escrever um cheque ao seu empregador para os impostos retidos.

Se você tem opções de ações de incentivo (ISOs), seu empregador não reterá impostos. Isso significa que você deve se autorregular e reservar os impostos que você deve.

Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos.

Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos. Se você não tiver recursos para pagar o imposto devido em um exercício de opção, considere exercer menos opções para não criar uma obrigação de imposto de renda que não possa pagar.

A seguir estão dois cenários que mostram o que pode acontecer se você ficar ganancioso e exercitar tantas opções (não qualificadas ou ISOs) quanto possível sem um plano. Você pode encontrar-se em um pântano financeiro, preso devido a mais impostos do que você tem dinheiro em mãos para pagar.

CENÁRIO NQO.

Você exerce uma opção de ações não qualificadas quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.

Sua renda de compensação tributável é de US $ 100.

Suponha que você esteja nos mais altos escalões de imposto de renda federal e estadual, portanto você deve 50% do ganho ao governo.

Seu imposto sobre o exercício é de US $ 50. Você deve passar um cheque para seu empregador pelos US $ 35 de impostos federais e estaduais que a empresa deve reter. Você ainda deve US $ 15 em impostos.

Nesse ponto, você possui ações no seu empregador, pagou US $ 10 para exercer as opções e US $ 35 para retenção de impostos.

O que acontece depois?

O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.

O resultado final é que você não tem ações, gastou US $ 35 para impostos e ainda deve US $ 15 em impostos (os US $ 10 para o NQO e US $ 10 para zero).

Coloque zeros suficientes atrás desses números e você poderá ver como isso se torna um problema.

Sim, a perda de US $ 100 na venda de ações é dedutível, mas é uma perda de capital. A dedução da perda pode estar sujeita a limites anuais, portanto, sua economia fiscal pode não ser realizada por muitos anos.

CENÁRIO ISO.

Você exerce um ISO quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.

Você não tem renda tributável para fins tributários regulares e renda tributável de $ 100 para fins de Imposto Mínimo Alternativo (A). O exercício do ISO provavelmente fará com que você fique sujeito a um para fins federais e pode fazer com que você fique sujeito ao A para fins estatais, portanto, suponha que você deva 35% do ganho ao governo.

Portanto, seu imposto sobre o exercício é de US $ 35 e, como os empregadores não retêm impostos sobre os exercícios da ISO, você deve estar preparado para pagar esses US $ 35 com seus próprios recursos.

Neste momento, você possui ações do seu empregador, pagou US $ 10 para exercer opções e tem uma obrigação de imposto de US $ 35.

O que acontece depois?

O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.

O resultado final é que você não tem ações, mas você ainda deve US $ 35 em impostos (os US $ 10 para exercer ISOs e US $ 10 a partir da venda de ações para zero).

Foi nos casos de ISOs [1] que eu via com mais frequência pessoas em pesadelos na Receita Federal, com impostos na casa das centenas de milhares ou mesmo milhões que eles não conseguiam pagar.

Como no caso de exercícios não qualificados, a perda de US $ 100 é dedutível, mas pode estar sujeita a limites anuais. Observe também que você terá uma base diferente em seu estoque para impostos regulares e finalidades A, bem como uma transferência de crédito A, que deve ser levada em consideração.

Esses cenários parecem improváveis? Eu já vi versões deles acontecerem dezenas de vezes, o suficiente para eu contar essa história de advertência sempre que posso.

O que pode ser feito para evitar um problema em potencial?

• Se o seu empregador for público, considere a venda de pelo menos o suficiente em exercício para pagar sua última obrigação tributária. Isso é comumente chamado de exercício sem dinheiro. No exercício, você imediatamente vende ações suficientes para pagar tanto o preço de exercício quanto o imposto antecipado. (Mas lembre-se que você ainda deve reservar algum dinheiro para o imposto incremental devido).

Se você não tem o suficiente para pagar os impostos, considere exercer menos opções.

• Exercite menos opções para que você reserve dinheiro para pagar impostos. Essa é a escolha mais difícil para muitas pessoas, porque temem que, se não agirem agora, tenham perdido uma grande oportunidade em potencial.

• Considere exercitar suas opções de maneira escalonada. Se você possui ações de opções exercidas anteriormente, isso lhe dá a oportunidade de vender as ações à medida que você exerce opções adicionais. Essa escolha pode ser particularmente benéfica se o estoque for mantido por mais de um ano e o ganho associado se qualificar para o tratamento fiscal favorável de ganho de capital a longo prazo.

Gerencie seu risco de desvantagem.

Seja tão racional quando se trata de suas opções como você é quando você está planejando sua carteira de investimentos. Os valores das ações nem sempre aumentam com o tempo. Parte do que você está fazendo é gerenciar os riscos negativos. Isso pode significar abrir mão de algumas das vantagens em potencial para evitar uma queda catastrófica.

Ser ganancioso ou despreparado e apostar todos os seus recursos no futuro das ações de seu empregador pode gerar algumas consequências financeiras inesperadas e indesejáveis.

Este artigo não tem a intenção de ser um conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultarão em qualquer consequência tributária específica. Os potenciais investidores devem consultar os seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base nas suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume nenhuma responsabilidade pelas conseqüências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação.

Sobre o autor.

Bob Guenley era contador de impostos para executivos do Vale do Silício dos anos 80 até os anos 2000 e atualmente trabalha para uma empresa líder de capital de risco.