Swapy forex

Troca de Moeda Estrangeira.

O que é um "swap de moeda estrangeira"?

Um swap de moeda estrangeira é um acordo para troca de moeda entre dois estrangeiros. O acordo consiste em trocar pagamentos de principal e juros sobre um empréstimo feito em uma moeda para pagamentos de principal e juros de um empréstimo de igual valor em outra moeda. O Federal Reserve System ofereceu esse tipo de troca para vários países em desenvolvimento em 2008.

Troca direta.

Troca de Ativos.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Troca de Moeda Estrangeira'

O objetivo do engajamento em um swap de moedas é geralmente obter empréstimos em moeda estrangeira a taxas de juros mais favoráveis ​​do que se fossem empréstimos diretamente em um mercado externo. O Banco Mundial introduziu pela primeira vez os swaps cambiais em 1981, num esforço para obter marcos alemães e francos suíços. Esse tipo de swap pode ser feito em empréstimos com vencimento até 10 anos. Os swaps cambiais diferem dos swaps de taxa de juros, pois envolvem também as trocas principais.

Em um swap de moeda, cada parte continua pagando juros sobre os montantes do principal trocados durante todo o período do empréstimo. Quando o swap termina, os valores do principal são trocados mais uma vez a uma taxa pré-acordada (o que evitaria o risco da transação) ou a taxa à vista.

Exemplos de Swap de Moeda Estrangeira.

Uma razão comum para empregar uma troca de moeda é garantir uma dívida mais barata. Por exemplo, a empresa européia A empresta US $ 120 milhões da empresa norte-americana B; simultaneamente, a empresa européia A empresta US $ 100 milhões à empresa norte-americana B. A bolsa é baseada em uma taxa à vista de US $ 1,2, indexada à LIBOR. O acordo permite empréstimos na taxa mais favorável.

Além disso, algumas instituições usam swaps de moeda para reduzir a exposição a flutuações antecipadas nas taxas de câmbio. Se a empresa norte-americana A e a empresa suíça B quiserem obter moedas uma da outra (francos suíços e USD, respectivamente), as duas empresas poderão reduzir suas respectivas exposições por meio de uma troca de moeda.

Durante a crise financeira de 2008, o Federal Reserve permitiu que vários países em desenvolvimento, enfrentando problemas de liquidez, optassem por uma troca de moedas para fins de empréstimo.

A mecânica básica dos swaps cambiais e das swaps cambiais.

(Extrato das páginas 73-86 da Revisão Trimestral do BIS, março de 2008)

Um contrato de swap FX é um contrato no qual uma parte toma emprestada uma moeda e, simultaneamente, empresta outra para a segunda parte. Cada uma das partes utiliza a obrigação de pagamento à sua contraparte como garantia e o montante do reembolso é fixado à taxa a termo de câmbio a partir do início do contrato. Assim, os swaps cambiais podem ser vistos como empréstimos / empréstimos garantidos por garantias cambiais livres de risco. O gráfico abaixo ilustra os fluxos de fundos envolvidos em uma troca de euro / dólar como exemplo. No início do contrato, A empresta X · S USD de e empresta X EUR para B, onde S é a taxa à vista de câmbio. Quando o contrato expira, A retorna X · F USD para B e B retorna X EUR para A, onde F é a taxa a termo de FX desde o início.

Os swaps cambiais têm sido empregados para levantar moedas estrangeiras, tanto para instituições financeiras quanto para seus clientes, incluindo exportadores e importadores, bem como investidores institucionais que desejam proteger suas posições. Eles também são freqüentemente usados ​​para negociações especulativas, normalmente combinando duas posições de compensação com diferentes vencimentos originais. Os swaps cambiais são mais líquidos em prazos inferiores a um ano, mas as transações com prazos mais longos têm aumentado nos últimos anos. Para dados abrangentes sobre os desenvolvimentos recentes no volume de negócios e pendentes em swaps cambiais e cross-swap, ver BIS (2007).

Um contrato de swap de moeda cruzada é um contrato no qual uma parte toma emprestada uma moeda de outra parte e simultaneamente empresta o mesmo valor, a taxas à vista atuais, de uma segunda moeda àquela parte. As partes envolvidas em swaps de base tendem a ser instituições financeiras, quer agindo por conta própria ou como agentes de sociedades não financeiras. O gráfico abaixo ilustra o fluxo de fundos envolvidos em uma troca de dólar / dólar norte-americano. No início do contrato, A toma X · S USD de, e empresta X EUR para B. Durante o prazo do contrato, A recebe EUR 3M Libor + α de e paga USD 3M Libor para B a cada três meses, onde α é o preço do swap base acordado pelas contrapartes no início do contrato. Quando o contrato expira, A retorna X · S USD para B e B retorna X EUR para A, onde S é a mesma taxa de câmbio à vista desde o início do contrato. Embora a estrutura dos swaps de moeda cruzada difere dos swaps cambiais, os primeiros basicamente têm o mesmo propósito econômico que os últimos, exceto pela troca de taxas flutuantes durante o prazo do contrato.

Swap de moeda cruzada têm sido empregados para financiar investimentos em moeda estrangeira, tanto por instituições financeiras quanto por seus clientes, incluindo corporações multinacionais envolvidas em investimentos estrangeiros diretos. Eles também têm sido usados ​​como uma ferramenta para conversão de moedas de passivos, particularmente por emissores de títulos denominados em moedas estrangeiras. Espelhando o teor das transações que eles pretendem financiar, a maior parte dos swaps de moeda cruzada é de longo prazo, geralmente variando entre um e 30 anos em vencimento.

Taxas de Swap Pepperstone.

Uma taxa de swap forex é definida como um overnight ou rollover juros (que é ganho ou pago) para manter as posições durante a noite no comércio de câmbio.

O que é uma taxa de swap?

Uma taxa de swap é determinada com base nas taxas de juros dos países envolvidos em cada par de moedas e se a posição é curta ou longa. Em qualquer par de moedas, os juros são pagos sobre a moeda vendida e recebida na moeda comprada.

Os encargos de swap são liberados semanalmente pelas instituições financeiras com as quais trabalhamos e são calculados com base na análise de gerenciamento de risco e nas condições de mercado. Cada par de moedas tem a sua própria taxa de swap e é medido em um tamanho padrão de 1,0 lote (100.000 unidades básicas).

As taxas de swap publicadas abaixo são indicativas e estão sujeitas a alterações com base na volatilidade do mercado.

Taxas de Swap Pepperstone.

Para obter as taxas de swap mais recentes, consulte a plataforma de negociação do Pepperstone 4. Para ver as taxas, selecione:

Ver & gt; Market Watch Então Clique com o botão direito no Market Watch e selecione Symbols Em seguida, escolha o par de moedas que deseja verificar e selecione Properties.

Nível 5, 530 Collins Street.

Chamada local 1300 033 375.

Telefone +61 3 9020 0155.

Fax +61 3 8679 4408.

# Conforme publicado no relatório Finanças Magnates Intelligence Q3 2016 (página 30).

Média real de volume de negociação diária. Exemplo de período de 1 a 31 de outubro de 2016.

** Menor spread disponível na Razor Account, conforme visto em myfxbook / forex-broker-spreads.

+ Baseado em ganhar 9 prêmios da indústria internacional de forex.

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Taxas de rolagem.

Nós obtemos taxas de rolagem institucional e as repassamos para você a um preço competitivo.

Sobreposições podem ter um impacto significativo em sua linha de fundo. Nossas taxas de rolagem refletem algumas das mais competitivas do setor, o que nos permite manter seus custos de rolagem o mais baixos possíveis quando você paga na rolagem e maximiza seu crédito quando você ganha na rolagem. Além disso, não cobramos a rolagem em negociações intradiarias.

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Exemplo de rollover:

Considere o GBP / USD. O GBP tem uma taxa de juros menor que o USD. Isso significa que você paga juros de rolagem no lado comprado quando compra GBP / USD e ganha juros de rolagem no lado mais curto quando vende GBP / USD.

Especificamente, se você fosse comprado 100K GBP / USD durante a semana de 12 de março de 2018, teria pago apenas US $ 35,90 em juros de rolagem com FOREX em vez de US $ 44,41 com outro corretor com spreads de taxa de juros menos competitivos. Se você usasse 100K libras esterlinas / USD durante a semana de 12 de março de 2018, teria ganho US $ 21,40 com FOREX, em vez de apenas US $ 10,77 com o outro corretor. Dito de outro modo, você teria pago 19,16% a menos do lado mais curto do trade e ganho 98,70% a mais no lado comprado.

Além disso, o FOREX não aplica juros de rolagem a negociações intradiarias. Isso significa que se você é um negociante de curto prazo, pode negociar como quiser, e você nunca terá que se preocupar em pagar qualquer taxa de rolagem, desde que você não tenha negociações abertas às 17h, horário de Nova York, que marca o fim. de um dia de negociação de 24 horas e o início do próximo no mercado forex global. Outras corretoras podem calcular os encargos de financiamento continuamente e, segundo a segundo, o que aumentaria seus custos de negociação quando você devesse pagar em negociações intradiarias.

Taxas de rolagem atuais.

As rolagens são calculadas com base na posição 10.000 e os valores são em USD.

Como funcionam os swaps cambiais.

Finanças Internacionais For Dummies.

O nome swap sugere uma troca de itens semelhantes. Os swaps cambiais, então, devem implicar a troca de moedas, que é exatamente o que eles são. Em um swap cambial, uma parte (A) toma emprestada a quantia X de uma moeda, digamos dólares, da outra parte (B) pela taxa à vista e simultaneamente empresta a outra moeda B na mesma quantia X, digamos euros.

Neste caso, cada parte tem uma obrigação de reembolso para o outro: A tem que pagar dólares; B tem que pagar euros. No vencimento, A faz pagamentos para B por X dólares à taxa a termo, conforme determinado no início do contrato. E B paga uma quantia X de euros.

Portanto, o swap cambial funciona como empréstimos ou empréstimos garantidos para evitar o risco da taxa de câmbio. Uma variedade de participantes do mercado, como instituições financeiras e seus clientes (empresas multinacionais), investidores institucionais que querem proteger suas posições de câmbio e especuladores usam swaps cambiais.

O giro diário nos mercados globais de câmbio estava próximo de impressionantes US $ 4 trilhões em 2010. Cerca de 38% dessa atividade diária se deve a transações à vista, o que significa trocar moedas por entrega imediata. Os 62% restantes envolveram derivativos de câmbio. E entre os derivativos cambiais, a parte do leão foi para swaps cambiais com 45%. Quando um instrumento financeiro é tão importante, você quer saber sobre isso.

Você pode conferir um relatório muito interessante (Relatório sobre a Atividade do Mercado Global de Câmbio em 2010) preparado pelo Banco de Compensações Internacionais (BIS, localizado em Basel, Suíça) sobre as atividades globais de câmbio tanto nos mercados à vista quanto nos derivativos.